韩国SKC正在商谈将聚氨酯原料子公司SK pucore出售给私募股权公司

韩国SKC正在商谈将其聚氨酯原料子公司SK pucore出售给一家私募股权公司，以清算资产，专注于芯片和二次电池材料业务。

据投资银行业的多位消息人士近日透露，SKC目前正在洽谈以约5000亿韩元（3.9亿美元）的价格将SK pycore出售给Glenwood私募股权公司。

两家公司最近签署了一份谅解备忘录，预计将在进行尽职调查后不久签署合同。

这笔交易的价值预计约为去年488亿韩元息税折旧摊销前利润（EBITDA）的10倍。

SK pucore，前身为MCNS，由SKC和日本三井化学于2015年联合成立，生产聚氨酯原料多元醇。与三井化学的合作关系于2021年结束，随后公司更名。SK pucore在韩国多元醇市场占据主导地位。去年，它占据了整个市场的40%。

此次出售正值SKC希望为投资积累现金并改善财务状况之际。

SKC宣布投资1.8万亿韩元加强半导体和二次电池材料业务能力。SKC也正在以约4000亿韩元的价格收购半导体测试公司ISC。

今年第一季度，SKC的净债务与息税折旧摊销前利润之比为6倍多，高于2021年的3.5倍。截至第一季度，该公司的净债务为3.6万亿韩元。

Glenwood是韩国的一家中型私募股权基金管理公司。Glenwood管理着之前从SKC收购的PI 先进材料公司。通过最新的交易有望产生协同效应。

采用SK pucore的旗舰产品多元醇生产的聚氨酯被广泛用于下游行业，包括汽车、时尚、电子和医疗器械。

SK pucore在五个国家拥有450多个客户、130多个分销合作伙伴和生产设施。去年，SK pucore销售额为7206亿韩元，利润为324亿韩元。

SK pucore最近通过开发环保多元醇产品，确保了未来的增长引擎。客户将废弃的多元醇返回SK pucore，该公司用它们生产回收的多元醇并将其供应给客户。该公司还在加速生产基于植物油的生物多元醇。